عطاء الاستحواذ

تعريف عرض عطاء الاستحواذ: 

يمكن شراء الاسهم من خلال عمليات الشراء من السوق المالي او من خلال الشراء المباشر او من خلال التبادل مع مساهمي الشركه المنفردين التي سيتم الاستحواذ عليها. 

ويمكن شراء بعض الاسهم من خلال عرض عطاء شراء وهو عرض مفتوح لشراء عدد معين من الاسهم لشركه معينه على اساس سعر محدد لكل سهم ويكون السعر في هذه الحاله اعلى من سعر السوق حتى يوفر حافز اضافي للمساهمين الحاليين لبيع أسهمهم، وعند استكمال الشراء للأسهم تبقى الشركه المستثمر فيها تعمل ككيان قانوني مستمر منفصل عن الشركه الام ويقوم المستثمر بقيد الاستثمار كاستثمار طويل الاجل.

1- التعبير عن نسبه تبادل الاسهم في عملية اندماج أعمال  يتم من خلال تبادل اسهم:

عندما يتم تنفيذ اندماج الاعمال من خلال تبادل أسهم،  ففي هذه الحاله تظهر امام الشركه المستحوذة مشكلتين هما السعر وطريقة الدفع لتسديد صفقه الاندماج، وفي هذه الحاله يتم التعبير عن السعر بموجب نسبه تسمى نسبه تبادل الاسهم ويعبر عنها بشكل عام بعدد اسهم الشركه المستحوذة التي سيتم تبادلها مقابل كل سهم من اسهم الشركه المستحوذ عليها وتمثل السعر المتفاوض عليه.

ان كل طرف مشارك في صفقه اندماج الاعمال يقدم للطرف المقابل في الصفقة  صافي أصول بالإضافة الى أرباح مستقبلية.

2- الفروقات ما بين طريقة الشراء في اندماج الأعمال وطريقة تجميع المصالح:

م طريقه الشراء في اندماج الأعمال طريقه تجميع المصالح

1 يتم تسجيل الأصول والالتزامات المستحوذ عليها بالقيمة العادلة ويتم قيد أي زيادة في التكلفة المتكبدة في الاندماج عن القيمة العادلة لصافي الأصول المستحوذ عليها في بند " الشهره". يتم تسجيل الاصول والالتزامات المستحوذ عليها بقيمتها الدفترية المحددة مباشرة قبل عملية الاندماج ولا ينتج عن ذلك زيادة في التكلفة عن صافي  القيمه الدفتريه للأصول.  

2 لا تصبح الأرباح المحتفظ بها المستحوذ عليها جزءا من الأرباح المحتفظ بها للشركة المستحوذة. تصبح الأرباح المحتفظ بها المستحوذ عليها جزءًا من الارباح المحتفظ بها للشركة المستحوذة  ويتم اجراء بعض التعديلات للمحافظة على رأس المال القانوني للشركة المستحوذة.

3 يتم تخصيص الزيادة في التكلفة المدفوعة عن القيمة العادلة لصافي الاصول المستحوذ عليها الى الأصول ذات العلاقة ويتم استهلاكها او اطفاءها لتخفيض الايرادات المظهرة في بيان الدخل للشركة المستحوذة. لا ينتج زيادة في تكلفه الاستحواذ عن القيمة الدفترية لصافي الاصول وبالتالي لا ينتج عن عملية الاستحواذ اي استهلاك اضافي او اطفاء.

4 يتم ادراج ايرادات / أرباح الشركة المستحوذ عليها فقط من تاريخ الاندماج ويحاسب عنها مستقبلا بعد ذلك. يتم إدراج إيرادات / أرباح الشركة المستحوذ عليها في ايرادات الشركة الام لكامل السنة المالية التي يحدث فيها الاندماج.

5 يتم ادراج التكلفة المباشرة المتكبده في اتمام عملية الاندماج كجزء من تكلفه الاستثمار في الشركة المستحوذ عليها. يتم تسجيل التكاليف المباشرة المتكبدة في اتمام صفقه الاندماج كمصروف في السنة المالية التي يتم تكبدها فيها وتسجل في بيان الدخل للسنة.

6 يتم تسجيل مصاريف الاستحواذ غير المباشرة كمصروف في السنة المالية التي تم تكبدها فيها. يتم تسجيل مصاريف الاستحواذ غير المباشرة كمصروف في السنة المالية التي تم تكبدها فيها.