مفهوم النظام المالي

مفهوم النظام المالي

اهداف النظام المالي

نظام مالي حكومي

مفهوم النظام المالي

يقصد بالنظام المالي الأسواق والأف ا رد ٬ والمؤسسات والقوانين والإج ا رءات التنظيمية والتقنيات التي يتم من

خلالها تداول الأصول النقدية والمالية كأذون الخ ا زنة والسندات والأسهم وغيرها ٬ ويكون دور النظام المالي

محورياً في المجتمعات المعاصرة ٬ فهو يؤمن انتقال الموارد المالية الفائضة من المدخرين إلى المقترضين

من أجل الاستثمار أو الاستهلاك ٬ وبمعنى آخر يجعل الأموال المعدة للاق ا رض والاقت ا رض متاحة ٬ ويقدم

الوسائل والأدوات المالية التي تسهم في تعزيز التنمية الاقتصادية للبلد ٬ وبالتالي يرتفع مست وى المعيشة

التي يتمتع بها مواطنيه .

يحدد النظام المالي كلاً من تكاليف الائتمان ومقدار توفر هذا الائتمان الذي يستخدم كوسيلة للدفع مقابل

الآلاف من السلع والخدمات التي يتم تداولها ي ومياً ٬ ولتمويل الاستثما ا رت الجديدة ٬ كما تعكس التطو ا رت

في النظام المالي صحة الاقتصاد الوطني .

مفهوم السوق المالي ووظائفه :

يتمثل السوق المالي في المجال الذي يتم فيه الإلتقاء بين رغبات الوحدات الاقتصادية ذات الفائض المالي

٬ والوحدات الاقتصادية ذات العجز المالي من خلال وسطاء سوق المال ٬ أو ما يطلق عليهم الوسطاء

الماليون ويتمثلون في البنوك وشركات التأمين وصناديق المعاشات .

يؤدي السوق المالي وظيفة هامة في النشاط الاقتصادي في أي مجتمع من المجتمعات ٬ تتمثل في تحويل

الموارد المالية من الوحدات ذات الفائض المالي إلى الوحدات ذات العجز المالي بما يؤدي إلى زيادة

مستوى النشاط الاقتصادي وزيادة كفاءته .

وعادة ما يتم نقل مدخ ا رت ذات الفائض المالي إلى الوحدات ذات العجز المالي من خلال سوق المال

بطريقتين :

-1 التمويل المباشر : حيث تحصل الوحدات ذات العجز المالي على التمويل اللازم لها مباشرة من

الوحدات ذات الفائض المالي ٬ وذلك من خلال قيام الوحدات ذات العجز المالي بإصدار حقوقاً مالية

على نفسها في شكل أسهم وسندات وبيعها للوحدات ذات الفائض المالي ٬ وتمثل هذه الأص ول المالية

47 مقرر اقتصاديات النقود والبنوك

ديناً على الوحدات التي أصدرتها ومستحقة الدفع من دخلها في المستقبل ٬ كما تمثل هذه الأصول

بالنسبة للوحدات التي اشترتها ٬ المقرضون حقوقاً على أصول ودخل المقترضين .

-2 التمويل غير المباشر : حيث تقوم المؤسسات المالية بالحصول على الموارد المالية من الوحدات

ذات الفائض مقابل إصدار أصول مالية على نفسها ٬ وبيعها للوحدات ذات الفائض ٬ وتسمى أصولاً

مالية غير مباشرة مثل شهادات الادخار وشهادات الاستثمار ٬ ثم تقوم باق ا رض هذه الموارد المالية إلى

الوحدات الاقتصادية ذات العجز المالي والتي تقوم بإصدار وبيع أصولاً مالية مباشرة للمؤسسات

المالية .

المؤسسات المالية الوسيطة :

يسمي بعض المؤلفين هذه المؤسسات بعناصر أو مكونات السوق ويمكن إيجازها في التالي :

-1 الوسطاء ( السماسرة ) : ويعرف الوسيط المالي بأنه الشخص المرخص بموجب قانون السوق المالي

وأنظمته وتعليماته ٬ ويقوم بأعمال محددة تؤهله لممارسة الوسيط بين الجمهور المستثمرين والجهات

المصدرة للأو ا رق المالية مقابل عمولة محددة يتقاضاها نظير الخدمات التي يقدمها ٬ ويكون الشخص

الوسيط شخص طبيعي أو اعتباري وتشمل الوساطة المالية الأعمال التالية :

أ - الوساطة بالعمولة : حيث يقتصر عمل الوسيط ش ا رء أو بيع الأو ا رق المالية لصالح العملاء

مقابل عمولات محددة من قبل لجنة إدارة السوق .

الوساطة بالبيع والش ا رء لصالح محفظته المالية / ويكون ذلك بترخيص خاص للوسيط ٬ – ب

ويعرف في هذه الحالة بأنه صانع الأسواق ٬ ويشبه دور صانعي الأسواق دور تجار الجملة في

أسواق بيع السلع .

الوساطة لتغطية إصدا ا رت الأو ا رق المالية الجديدة : حيث يقوم الوسيط في هذه الحالة – ج

بمهمة تسويق الإصدا ا رت الجديدة لصالح الشركة المصدرة مقابل عمولة محددة بموجب اتفاق

بينهما يتعهد الوسيط بتغطية الإصدا ا رت بشكل كامل أو جزئي.

-2 المصارف التجارية : مؤسسات وسيطة تقوم باستقطاب الودائع وإعادة إق ا رضها مقابل فائدة تشكل

المصدر الرئيسي لارباحها ويتمحور عملها في خلق الائتمان .

-3 المصارف المتخصصة : مؤسسات وسيطة متخصصة تمارس نشاطاتها الاقتصادية بشكل رئيسي قي

تمويل القطاعات الاقتصادية حسب نوع نشاطها ومعظم تسليفاتها ذات أجل طويل ودورها الأساسي

تنموي .

-4 مكاتب التمثيل للمصارف الخارجية : هي مؤسسات أو شركات أعمال تمثل بنكاً أجنبياً يرتكز نشاطها

في السوق المحلية ومهمة المكتب تمثيل الش ركات المصرفية الأم أمام السلطة النقدية المحلية .

-5 صناديق التقاعد : وهي مؤسسات حكومية عادة تعني بشؤون استلام الأقساط التأمينية من العاملين

وتسديد الرواتب التقاعدية .

-6 مؤسسات وشركات التأمين : يعرف التأمين بأنه عمل يسعى إلى توزيع الخطر على أكبر عدد ممكن

من الأف ا رد مقابل مبلغ بسيط من المال يسمى قسط التأمين يدفعه المؤمن له إلى الهيئات المتخصصة

التي تقوم بتحمل نتائج الأخطار مقابل الأقساط التي تجمعها وذلك بأن تدفع تعويضاً عن الأض ا رر

والخسائر التي تلحق بالمؤمن له ٬ ومن أهم أنواع التأمين ٬ التأمين على الحياة ٬ وضد الحريق ٬

وضد الحوادث ٬ والتأمين البحري ٬ والتأمين على أ رس المال .

-7 مؤسسات الضمان الاجتماعي : يمثل الضمان الاجتماعي الت ا زم العامل ورب العمل في القيام بتسديد

اشت ا ركات شهرية وفق القوانين والأنظمة المرعية إلى المؤسسات التي تقوم برعاية مصالح هؤلاء .

-8 مؤسسات الادخار العقارية : مؤسسات مالية متخصصة في تمويل قطاع الإسكان والم ا رفق ٬ حيث

أن هذا القطاع يحتاج إلى توفير أموال كبيرة معدة للتوظيف في الأجل الطويل .

-9 صناديق التوفير أو الادخار البريدي : مؤسسات مالية تقوم بتنظيم عملية الادخار وتركز على أهمية

الادخار الشعبي وتسعى إلى تنمية الوعي الادخاري لموظفين ذوي الدخل المحدود وتجميع المدخ ا رت

الاستثمارية بأفضل الطرق المتاحة لاسيما تمويل المشروعات الإنتاجية ومشروعات التنمية .

-10 الص ا رفون : تشكل أعمال الص ا رفين رديفاً لأعمال المصارف وتشمل من حيث المبدأ العمليات

المتعلقة بالذهب والعملات الأجنبية .

مكونات النظام المالي السعودي

مفهوم النظام المالي في الاسلام

النظام المالي 

ما هو النظام المالي العالمي

مكونات النظام المالي في المملكة العربية السعودية

دور النظام المالي في الاقتصاد